Petr01

940

подписчиков

55

подписок

6 лет на рынке Квалификация СПКФР «Финансовый консультант» 7 млн в управлении Пишу дисертацию: «Формирование оптимальной инвестиционной стратегии для частного инвестора в условиях структурных сдвигов на рынке РФ»

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Petr01
Petr01

15 июня

Итоги недели по основному портфелю Приветствую всех! Еженедельная рубрика: что произошло с моим портфелем. Получено: · АБЗ-1 002P-02 $RU000A10B263 — 103,56 ₽ · Бустер.Ру БО-02 $RU000A10DRE8 — 39,68 ₽ · МВ Финанс 001Р-05 $RU000A109908 — 508,53 ₽ · Каршеринг Руссия 001P-04 $RU000A109TG2 — 331,36 ₽ Итог: 983,13 ₽ Продано: — Куплено: · $TMON@ — 61 шт. Аллоцирую деньги в ликвидность до крупных дивгэпов. Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций постараюсь отвечать на все комментарии. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
5
6
Petr01
Petr01

11 июня

Ближайшие размещения Приветствую всех! В данной рубрике я каждую неделю освещаю ближайшие первичные размещения на рынке облигаций и даю своё мнение по выпускам. ОДК-001Р-03 · Сбор заявок: 15 июня · Размещение: 18 июня · Рейтинг: А+ (АКРА, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до 16,75% (ежемесячный) · Срок: 3 года · Амортизация: нет · Мнение: Последний отчёт компании я разбирал при дебюте. Если кратко, то у компании присутствует серьёзный долг — свыше 0,5 трлн ₽, однако это единственный в России производитель авиационных двигателей, а такое производство не может остаться без поддержки. По размещению эмитент выходит со скромной премией к своему торгующемуся выпуску. В целом имеет место быть. ОДК-001Р-04 · Сбор заявок: 15 июня · Размещение: 18 июня · Рейтинг: А+ (АКРА, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до КС+350 б.п. (ежемесячный) · Срок: 2 года · Амортизация: нет · Мнение: По флоатеру премия, на мой взгляд, куда больше. Яндекс-001Р-04 · Сбор заявок: 16 июня · Размещение: 19 июня · Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до КС+150 б.п. (ежемесячный) · Срок: 3 года · Амортизация: нет · Мнение: Тут у нас классический флотер для рейтинга ААА, стандартная премия, которая имеет место быть для консервативных инвесторов. Алиум-001Р-01 · Сбор заявок: 15 июня · Размещение: 18 июня · Рейтинг: А («Эксперт РА», прогноз «Под наблюдением») · Ориентир купона: до 18,00% (ежемесячный) · Срок: 2 года · Амортизация: нет · Мнение: Дебют дочки «Бинофарм Групп» на долговом рынке. Компания генерирует более 50% денежного потока материнской компании. Согласно отчёту за 2025 год, у компании немного выросла выручка, а EBITDA прибавила 16,7%, однако чистый убыток вырос почти в 2 раза. Коэффициент чистый долг/EBITDA находится на критически приемлемом уровне 3,4. Также смущает прогноз «Под наблюдением», установленный ещё в апреле. По параметрам премия за риск явно присутствует, однако я бы подождал погашений у материнской компании — уж слишком много их намечается на ближайшие полгода. ВУШ-001P-07 · Сбор заявок: 18 июня · Размещение: 23 июня · Рейтинг: BBB+ (АКРА, прогноз «Развивающийся») · Ориентир купона: до 22,50% (ежемесячный) · Срок: 3 года 3 месяца · Амортизация: нет · Мнение: Данный эмитент в представлении не нуждается, и многие аналитики приписывают его к «падшим ангелам». Моё мнение: ситуация с долговой нагрузкой находится на опасном уровне, но эмитент пока справляется. Однако в сфере кикшеринга появляется всё больше ограничений, которые усугубляют ситуацию. Не уверен, что растущий бизнес в Латинской Америке способен вывести компанию из долговой ямы. Однако стоит отметить внушительную премию к риску. И если уж выбирать между сомнительными A-эмитентами или BBB-эмитентами, лучше выбрать более понятный ВУШ. Другие выпуски компаний: $RU000A10ES32, $RU000A10ES16, $RU000A10BF48, $RU000A10CMT9, $RU000A10BS76, $RU000A10EYU8 Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций стараюсь отвечать на все комментарии. Также могут быть интересны: $LQDT, $TBRU@, $SU26248RMFS3, $SBRB, $OBLG, $AKMB Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
12
13
Petr01
Petr01

10 июня

Изменение кредитных рейтингов Приветствую всех! Рубрика, в которой я еженедельно освещаю изменения в кредитных рейтингах эмитентов. Данные изменения имеют ключевое значение в ценообразовании облигаций и, как следствие, их рыночной доходности. Коротко за прошедшую неделю: новая неделя — новый дефолт, на этот раз в B+ рейтинге, что не выглядит тревожно. Итак, начнём: Каршеринг Руссия · Действие: присвоен · Прогноз: стабильный · Рейтинг: BBB+.ru (НКР) · Обоснование: оценка обусловлена сильными позициями на ключевом для компании рынке каршеринга. Дополнительную поддержку оценке бизнес-профиля оказывает высокая устойчивость рыночных позиций компании. Вместе с тем НКР отмечает сезонный характер бизнеса и негативное влияние на деятельность компании периодических отключений мобильного интернета в регионах присутствия. Лизинг-Трейд · Действие: понижен · Прогноз: развивающийся · Рейтинг: ruBB+ («Эксперт РА») · Обоснование: обусловлено снижением прибыльности бизнеса и прогнозной ликвидности компании на фоне поддержания высокого уровня проблемных активов. Развивающийся прогноз отражает неопределённость относительно сроков и эффективности продажи проблемных активов, а также реализации планов по выходу из участия в дочернем банке. ЭН+ · Действие: повышен с изменением прогноза · Прогноз: стабильный · Рейтинг: AA-(RU) (АКРА) · Обоснование: обусловлено хорошими результатами деятельности компании за 2024–2025 годы, а также её положительным прогнозом относительно дальнейшей деятельности. ВЗВТ · Действие: понижен · Прогноз: рейтинг на пересмотре с возможностью понижения · Рейтинг: CC.ru (НКР) · Обоснование: снижение кредитного рейтинга связано с техническим дефолтом ВЗВТ, допущенным в отношении части купонного платежа по облигациям серии БО-01 (ISIN RU000A10A7A8) на сумму 6,679 млн руб. Виллина · Действие: повышен · Прогноз: развивающийся · Рейтинг: B-|RU| (НРА) · Обоснование: повышение кредитного рейтинга обусловлено своевременной выплатой купона по публичным долговым обязательствам, получением агентством информации об увеличении контрактной базы и началом работы компании в части диверсификации каналов сбыта. Бумаги эмитентов: $RU000A106UW3, $RU000A109TG2, $RU000A10CU97, $RU000A107480, $RU000A106GB6, $RU000A10AG22, $RU000A10C2R1 Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Бумаги, которые могут быть интересны: $TMON@, $SU26238RMFS4, $SBRB, $TBRU@, $LQDT Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций постараюсь отвечать на все комментарии. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
16
17
Petr01
Petr01

8 июня

Итоги недели по основному портфелю Приветствую всех! Еженедельная рубрика: что произошло с моим портфелем. Получено: · ГК Самолет БО-П13 $RU000A107RZ0 — 276,16 ₽ · АБЗ-1 002P-04 $RU000A10DCK7 — 32,06 ₽ · ГТЛК БО 002P-11 $RU000A10DP51 — 71,65 ₽ · Инарктика 002Р-03 $RU000A10B8P3 — 73,65 ₽ · КАМАЗ БО-П14 $RU000A10ASW4 — 147,50 ₽ · ИЛОН 001Р-01 $RU000A10EG44 — 72,75 ₽ · ГК Сегежа 003P-10R $RU000A10E747 — 102,75 ₽ · Дивиденды $OZON — 70,00 ₽ Итог: 847,52 ₽ Продано: · РУСАЛ БО-001P-09 $RU000A108VW7 — 16 шт Продал часть флоатеров для покупки на размещении ИСП и «РедСофт». Однако последний будет выходить с крайне слабым, по моему мнению, купоном, так как было заявлено ~20%, а по итогу купон уже опустился ниже 17%. Куплено: · ИСП 001Р-01 $RU000A10FAL4 — 8 шт Дебютант с неплохой финансовой отчётностью и хорошей премией к риску. На размещении взлетел в считаные минуты выше номинала, успел купить по 1010 ₽. Бумаги, которые могут быть интересны: $TMON@ Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций постараюсь отвечать на все комментарии. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
10
11
Petr01
Petr01

5 июня

Новости недели Приветствую всех! Я постарался отобрать одни из самых значимых новостей, чтобы вы были в курсе последних событий, не отвлекаясь на каждодневный их просмотр. Геополитика: · США впервые за несколько лет будут официально представлены на ПМЭФ — Ушаков. · Зеленский поручил как можно быстрее завершить эту войну, желательно до зимы. · Американская переговорная делегация посетит Киев и Москву в ближайшее время. Экономика: · Инвестиции физических лиц в ценные бумаги на фондовом рынке Мосбиржи в мае 2026 г. выросли на 25% г/г и составили 195,2 млрд ₽. · Финансовый сектор сохраняет высокую устойчивость, уязвимости остаются актуальными, но не критичными. Банки нарастили достаточность капитала до 13,9% — обзор ЦБ РФ. · Объём нефтегазовых доходов РФ в мае 2026 г. снизился на 20,6% м/м до 678,9 млрд ₽ — данные Минфина. · Минфин РФ сохраняет планы по поэтапному введению НДС для трансграничной онлайн-торговли: с 2027 года — 7%, с 2028 года — 14%, с 2029 года — 22% — замминистра финансов Сазанов на ПМЭФ. Заявления с ПМЭФ: · Греф: рубль будет ослаблен. Это вопрос времени. Доллар должен быть точно за 80 к концу года. · Курс рубля должен в меньшей степени зависеть от цен на энергоресурсы, этому поможет корректировка бюджетного правила — Силуанов. · ФНБ по итогам 2026 г. может быть пополнен на 1 трлн ₽ при сохранении текущей конъюнктуры — Силуанов. · Добыча нефти в РФ ниже, чем в начале года, из-за ремонтов на НПЗ, экспортная инфраструктура загружается максимально — Новак. · «Мы движемся очень быстро, хорошим темпом, но, к сожалению, в другую сторону», — заявил председатель набсовета Мосбиржи Сергей Швецов, говоря об указе президента по увеличению капитализации фондового рынка РФ. Корпоративные новости: · Акционеры $MAGN одобрили невыплату дивидендов за 2025 г. · Акционеры $ROLO одобрили невыплату дивидендов за 2025 г. · Акционеры $CHMF одобрили невыплату дивидендов за 2025 г. · $X5 сохраняет прогноз по росту выручки в 2026 году в диапазоне 12–16%, стремясь к верхней границе. Также X5 не планирует активных действий по продаже казначейского пакета акций (9,7% УК) на фоне текущей рыночной конъюнктуры — Екатерина Лобачева. · $NVTK Путин разрешил ООО «Нордлайн» купить у TotalEnergies 10% в «Арктик СПГ 2». · $AKRN рекомендовал дивиденды из нераспределённой прибыли 2021 года в размере 235 ₽/акц. (ДД ~1,3%). Отсечка — 10 августа. · Совет директоров $ABRD рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 5,24 ₽/акц. (ДД ~3,7%). Отсечка — 7 июля. · Объединения кикшеринговых проектов «Юрент» и Whoosh $WUSH не будет, в том числе через обмен долями и вхождение в капитал, сообщил президент АФК «Система» Тагир Ситдеков. · Мессенджер MAX удалили из App Store. $VKCO · Сбер $SBER не договаривался о покупке доли в OZON, таких планов нет — Греф. · ДОМ.РФ $DOMRF и Сбер договорились секьюритизировать портфель ипотечных кредитов банка на 3 трлн рублей на платформе ДОМ.РФ до конца 2030 года. Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций постараюсь отвечать на все комментарии. Бумаги, которые могут быть интересны: $TMON@, $GLDRUB_TOM Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
11
12
Petr01
Petr01

4 июня

Ближайшие размещения Приветствую всех! В данной рубрике я каждую неделю освещаю ближайшие первичные размещения на рынке облигаций и даю своё мнение по выпускам. БалтЛиз-БО-П24 · Сбор заявок: 8 июня · Размещение: 10 июня · Рейтинг: АА- («Эксперт РА», прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до 18,75% (ежемесячный) · Срок: 3 года · Амортизация: да (12 и 24 купон по 33%) · Мнение: Компания является одним из лидеров в лизинге. Имеет множество выпусков на бирже. Последний год выдался непростым, однако финансовые показатели относительно отрасли находятся на среднем уровне — это хорошо. Из плохого: однозначно изъятие 4,48 млрд ₽ в виде дивидендов, что больше чистой прибыли за весь год. Если в 2026 году тенденция сохранится, думаю, стоит задуматься о выходе из данного эмитента. Что до размещения: премия к торгуемым выпускам присутствует преимущественно за счёт срока и того, что по ближайшему по доходности выпуску через месяц произойдёт амортизация. Почта-003Р-07 · Сбор заявок: 9 июня · Размещение: 15 июня · Рейтинг: АА (АКРА, прогноз «Негативный») · Ориентир купона: до КБД (2 года) + 550 б.п. (ежемесячный) · Срок: 10 лет (пут-оферта через 2 года) · Амортизация: нет · Мнение: Финансовое положение у данного эмитента откровенно печальное, однако есть кому поддержать компанию, ведь, как говорят эксперты: «Мы же не можем остаться без почты». Однако я бы отметил риск реструктуризации долга. Купон по размещению составит ~18,5%, что даёт неплохую премию к торгуемым выпускам. МГКЛ-001PS-03 · Сбор заявок: 9 июня · Размещение: 11 июня · Рейтинг: BB (НРА, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до 26,00% (ежемесячный) · Срок: 4 года · Амортизация: нет · Мнение: Специализируется на офлайн- и онлайн-выдаче ломбардных займов. За последний год компания показала крайне высокие темпы роста: выручка выросла на 268%, EBITDA — на 94%, а свободный денежный поток — на 358%. Однако долг также вырос более чем вдвое, но чистый долг/EBITDA находится на комфортном уровне 1,14 (при норме <3). Размещение будет сохранять премию к торгуемым выпускам при ставке купона не ниже 25,5%. Другие выпуски компаний: $MGKL1P2, $RU000A108ZU2, $RU000A10EWL1, $RU000A10EA16, $RU000A10CC32, $RU000A106EM8 Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций стараюсь отвечать на все комментарии. Также могут быть интересны: $LQDT, $TBRU@, $SU26248RMFS3, $SBRB, $OBLG, $AKMB Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
10
11
Petr01
Petr01

3 июня

Изменение кредитных рейтингов Приветствую всех! Рубрика, в которой я еженедельно освещаю изменения в кредитных рейтингах эмитентов. Данные изменения имеют ключевое значение в ценообразовании облигаций и, как следствие, их рыночной доходности. Коротко за прошедшую неделю: у нескольких банков был повышен кредитный рейтинг, «Софтлайн» наконец вышел из BBB-грейда (хотя по рыночным оценкам он уже давно торгуется выше). А у «Ойл Ресурс» и аффилированной компании «Кириллица» нарастают проблемы с рейтинговыми агентствами, что является тревожным сигналом. Итак, начнём: Софтлайн · Действие: повышен · Прогноз: стабильный · Рейтинг: ruA- («Эксперт РА») · Обоснование: обусловлено ростом масштабов деятельности компании на протяжении последних трёх лет в результате проведения эффективной трансформации бизнеса. АБ Россия · Действие: повышен · Прогноз: стабильный · Рейтинг: AA(RU) (АКРА) · Обоснование: обусловлено повышением оценки достаточности капитала до сильной при сохранении устойчивого бизнес-профиля, удовлетворительной оценки риск-профиля и адекватной позиции по фондированию и ликвидности. Кириллица · Действие: отозван · Прогноз: без прогноза · Рейтинг: отозван (НРА) · Обоснование: отозван в связи с недостаточностью информации для применения действующей методологии. Ойл Ресурс Групп · Действие: отозван · Прогноз: без прогноза · Рейтинг: отозван (НРА) · Обоснование: отозван в связи с недостаточностью информации для применения действующей методологии. Бумаги эмитентов: $RU000A10EA08 $RU000A106L67 $RU000A106UB7 $RU000A10DB16 $RU000A10C8H9 $RU000A10AHU1 $RU000A108B83 Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Бумаги, которые могут быть интересны: $TMON@, $SU26238RMFS4, $SBRB, $TBRU@, $LQDT Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций постараюсь отвечать на все комментарии. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
16
17
Petr01
Petr01

1 июня

Итоги недели по основному портфелю Приветствую всех! Еженедельная рубрика: что произошло с моим портфелем. Получено: · Смарт-актив Глоракс 2 GLRX2 — 138,08 ₽ · РУСАЛ БО-001P-09 $RU000A108VW7 — 304,92 ₽ · Сегежа 003P-07R $RU000A10CL64 — 44,52 ₽ · АФК Система БО 002Р-05 $RU000A10CU55 — 74,60 ₽ · АПРИ БО-002Р-11 $RU000A10CM06 — 164,40 ₽ · ПКО Финэква 001Р-01 $RU000A10DLN2 — 59,19 ₽ · Брусника 002Р-06 $RU000A10EC63 — 56,10 ₽ · Газпром нефть 006Р-03 $SIBN6P3 — 42,93 ₽ · Дивиденды Т-Технологии $T — 540,00 ₽ · Оил Ресурс 001P-03 $RU000A10DB16 — 71,52 ₽ · Глоракс 001Р-05 $RU000A10E655 — 1027,85 ₽ · Южуралзолото Группа Компаний USD 001P-04 $RU000A10B008 — 62,35 ₽ Итог: 2 607,46 ₽ Продано: — Куплено: · $MOEX — 1 лот Считаю уровни по данной бумаге привлекательными. Компания имеет отличные перспективы, учитывая увеличивающийся приток средств на биржу — в этом году он уже выше прошлого на 25%. Бумаги, которые могут быть интересны: $TMON@ Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций постараюсь отвечать на все комментарии. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
7
8
Petr01
Petr01

31 мая

Портфельные эксперименты Приветствую всех! Сегодня прошло 15 недель моего эксперимента с тремя модельными портфелями, основывающихся на различных теориях распределения активов. Распределение активов по портфелям: 1 стратегия — Всепогодный портфель Смысл в том, что мы распределяем активы равными долями и за счёт этого чувствуем себя спокойно в любой период рынка. Состав портфеля: · Индекс МосБиржи — 12,5% $TMOS@ · Малые и средние акции — 12,5% $SBSC · Корпоративные облигации — 25% $SBRB · Недвижимость — 25% $TKVM · Золото — 25% $TGLD@ 2 стратегия — Вечный портфель Он составлен исходя из общепринятых постулатов относительно активов на бирже: акции в долгосрочной перспективе являются более доходными, чем облигации. Облигации обеспечивают стабильность и сглаживают риски; собственно, золото делает то же, что и облигации, хотя в свете последнего года это не звучит так уж однозначно. Состав портфеля: · Индекс МосБиржи — 35% $TMOS@ · Малые и средние акции — 30% $SBSC · Облигации с переменным купоном — 15% $SBFR · Корпоративные облигации — 10% $SBRB · ОФЗ — 5% $TOFZ@ · Золото — 5% $TGLD@ 3 стратегия — Динамический портфель В данной стратегии я пытаюсь на основе тех или иных фактов, анализа и т. д. определить наиболее интересные в данный период инструменты для максимизации доходности. Немного усреднил золото, а на всю основную часть взял флоатеры. Итоги 15 недель За это время вложено суммарно 14 400 ₽. Результаты из раздела аналитики за всё время: · Динамический: +0,17% · Вечный: –2,18% · Всепогодный (в пересчёте на цену фонда недвижимости из стакана): –4,5% Интересное наблюдение: портфель, ориентированный на стабильность при любой рыночной конъюнктуре, на данный момент показывает худший результат. Рыночная ситуация На рынке продолжается апатия. ММВБ падает 13 недель (очередной антирекорд за время существования фондового рынка РФ) и закрывает 3-й месяц в минусе. Корпоративные и государственные облигации также последние недели не растут. Рубль крепчает, что создаёт дополнительное давление на индекс. Золото также страдает от крепкого рубля и уже показало цены за грамм на уровне меньше 10 000 ₽. Факт недели 3 июня Минфин озвучит объёмы покупок согласно бюджетному правилу. В случае сохранения предыдущих значений курс рубля уже летом может оказаться на уровне 65–70 рублей, из-за чего дефицит бюджета получит дополнительный минус ~1 трлн рублей. Доходности и актуальный состав портфеля вы можете наблюдать на обложке поста. Надеюсь, что каждый в данном эксперименте сможет найти что‑то полезное для себя и своей инвестиционной стратегии. Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций постараюсь отвечать на все комментарии. Бумаги, которые могут быть интересны: $SU26254RMFS1, $SBER, $TGLD@, $TMON@ Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
7
8
Petr01
Petr01

29 мая

Новости недели Приветствую всех! Я постарался отобрать одни из самых значимых новостей, чтобы вы были в курсе последних событий, не отвлекаясь на каждодневный их просмотр. Геополитика: · Иран добивается гарантий от Китая, прежде чем приступить к заключению соглашения с США — Al Arabiya. $BRM6 · МИД РФ: в случае продолжения процесса вступления Армении в ЕС, РФ приостановит или денонсирует соглашение о поставках газа, нефтепродуктов и необработанных природных алмазов. · Страны ЕС приступили к разработке 21‑го пакета санкций против России — фон дер Ляйен. $MXM6 Экономика: · ЦБ РФ: инфляционные ожидания населения в мае почти не изменились. В мае 2026 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, составила 13,0% после 12,9% в апреле. $RBM6 · Минфин скорректирует параметры бюджета из-за изменения макроусловий — Силуанов. $SiM6 $CRM6 · Министерство финансов России не обсуждает введение налога на сверхприбыль, заявил замглавы министерства Алексей Сазанов. Корпоративные новости: · $SOFL Совет директоров «Софтлайн»: дивиденды за 2025 год — 0,18 руб./акц. · СД $NVTK решил продлить до 17 декабря 2031 года программу выкупа акций на 100 млрд рублей — компания, РИА. · $OZPH: дивиденды за 2025 год — 0,27 руб./акц. Отсечка — 3 июня. · $PLZL Совет директоров «Полюс»: дивиденды за 1 кв 2026 года — 29,05 руб./акц. · $RENI Чистая прибыль «Ренессанс Страхование» за 1 кв 2026 г. составила 2,1 млрд руб. (–16% г/г), объём страховых премий вырос на 17,3% г/г до 47,8 млрд руб. · $FLOT «Совкомфлот» за 1 кв 2026 г. по МСФО: · Выручка: 34,78 млрд руб. (+33,8% г/г) · Чистая прибыль: 7,33 млрд руб. (против убытка 33,56 млрд руб. годом ранее) · «Совкомфлот» подтверждает политику по выплате акционерам не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций постараюсь отвечать на все комментарии. Бумаги, которые могут быть интересны: $TMON@ $GLDRUB_TOM Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
17
18
Petr01
Petr01

28 мая

Ближайшие размещения Приветствую всех! В данной рубрике я каждую неделю освещаю ближайшие первичные размещения на рынке облигаций и даю своё мнение по выпускам. В ближайшее время крайне много размещений, особенно на фоне прошлых недель. Поэтому придётся разделить пост на 2 части: в первой будут эмитенты с кредитным рейтингом от А-, а во второй — всё остальное. Ссылка на первый пост: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Petr01/ea8b1dcc-c33f-45ed-867e-27a71f030f66?utm_source=share&author=profile ИСП-001P-01 · Сбор заявок: 29 мая · Размещение: 3 июня · Рейтинг: BBB- (АКРА, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до 23,00% (ежемесячный) · Срок: 3 года · Амортизация: нет · Мнение: Дебютант на долговом рынке. Компания является одним из крупнейших российских производителей систем газового пожаротушения. Отчётности не нашёл, но вот что говорит АКРА: рейтинг обусловлен высокой рентабельностью бизнеса при его очень малом размере, очень низкой долговой нагрузке, очень высоким покрытием процентных платежей при слабой оценке операционного профиля. Учитывая входные параметры, компания выходит с хорошей премией относительно своего кредитного рейтинга, к тому же дебютантов всегда встречают с оптимизмом. В общем, считаю размещение крайне интересным. РедСофт-002P-06 · Сбор заявок: 4 июня · Размещение: 10 июня · Рейтинг: BBB+ (АКРА, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до 20,00% (ежемесячный) · Срок: 2 года 7 месяцев · Амортизация: да (20 купон — 45%) · Мнение: Отечественный поставщик решений и услуг в области ИТ, один из основных продуктов — хранение и управление данными. С финансами всё прекрасно: низкий долг, присутствуют деньги на балансе, стабильный рост и высокий свободный денежный поток. Предыдущие размещения вот-вот погасятся. Относительно своего кредитного рейтинга премию считаю более чем достаточной, а участие в данной бумаге, аналогично с предыдущей, — крайне интересным. Легенда-002Р-07 · Сбор заявок: 1 июня · Размещение: 4 июня · Рейтинг: BBB+ (НКР, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до 19,50% (ежемесячный) · Срок: 2 года · Амортизация: нет · Мнение: Девелопер жилой и коммерческой недвижимости. Компания растёт и способна покрывать проценты по долгам, однако чистый денежный поток отрицательный. Плюс, конечно, ситуация в отрасли печальная. В общем, считаю, что риск/доходность находится на низком уровне. Патриот-001Р-03 · Сбор заявок: 3 июня · Размещение: 8 июня · Рейтинг: BBB (НКР, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до 23,00% (ежемесячный) · Срок: 3 года · Амортизация: нет · Мнение: Компания занимается торговлей посудой и товарами для кухни. По отчётности у компании ситуация плохая: покрытие процентов крайне мало, а соотношение заёмные средства / собственный капитал находится на шокирующем уровне 22,9 (при норме для торговых компаний 2–3). В связи с этим считаю риск сильно выше озвученной эмитентом доходности. К тому же как минимум пара неплохих компаний уже была озвучена сегодня. Другие выпуски компаний: $RU000A108VM8, $RU000A10C6Y8, $RU000A10B2D2, $RU000A10CU30, $RU000A10C6Z5 Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций стараюсь отвечать на все комментарии. Также могут быть интересны: $LQDT, $TBRU@, $SU26248RMFS3, $SBRB, $OBLG, $AKMB Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
13
14
Petr01
Petr01

28 мая

Ближайшие размещения Приветствую всех! В данной рубрике я каждую неделю освещаю ближайшие первичные размещения на рынке облигаций и даю своё мнение по выпускам. В ближайшее время крайне много размещений, особенно на фоне прошлых недель. Поэтому придётся разделить пост на 2 части: в первой будут эмитенты с кредитным рейтингом от А-, а во второй — всё остальное. Ссылка на второй пост: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Petr01/f72630c4-b276-4f88-88aa-171fee7da976?author=profile&utm_source=share Инаркт-002Р-06 · Сбор заявок: 28 мая · Размещение: 2 июня · Рейтинг: А+ (АКРА, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до КС+3,50% (ежемесячный) · Срок: 3 года · Амортизация: нет · Для квалифицированных инвесторов · Мнение: Компания занимается выращиванием и реализацией атлантического лосося, а также морской и озёрной форели. У компании были серьёзные убытки на более чем 2 млрд ₽ в связи с гибелью рыбы, чистая прибыль ушла в убыток, а свободный денежный поток отрицательный. При этом закредитованность умеренная, а собственный капитал более чем вдвое превышает долг. Относительно размещения: эмитент выходит с небольшой премией, может быть интересно. ТМХ-ПБО-08 · Сбор заявок: 2 июня · Размещение: 4 июня · Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до КС+210 б.п. (ежемесячный) · Срок: 3 года · Амортизация: нет . Ссылка: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/bond/019e5fda-6232-7beb-a48f-1d5070b72c70 · Мнение: Материнская компания крупнейшей в СНГ и РФ машиностроительной группы, производящей подвижной состав для железнодорожного и городского рельсового транспорта. Тут, как со многими компаниями в этом рейтинге, высокая закредитованность плечом к плечу с поддержкой от государства и статусом системно значимого предприятия. Флотеров у компании сейчас не торгуется, однако в данном кредитном рейтинге, на мой взгляд, есть бумаги с более интересным соотношением риск/доходность. Алроса-002P-02 · Сбор заявок: 29 мая · Размещение: 3 июня · Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до КС+165 б.п. (ежемесячный) · Срок: 3 года · Амортизация: нет . Ссылка: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/bond/019e4f97-2907-7ff9-9555-d376811bfe25 · Мнение: По традиции в высшем кредитном рейтинге отчётность не трогаем. Что до выпуска: компания заявляет приличную премию, однако маловероятно, что размещение пройдёт по данным параметрам. Ниже 1,55% считаю неинтересным. Система-002Р-14 · Сбор заявок: 30 мая · Размещение: 2 июня · Рейтинг: АА- («Эксперт РА», прогноз «Негативный») · Ориентир купона: до 18,00% (ежемесячный) · Срок: 5 лет (пут-оферта через 2 года) · Амортизация: нет . Ссылка: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/bond/019e4f3f-2375-7011-80a4-4beaf865799f · Мнение: Ещё один крайне закредитованный гигант. Эмитент заявляет неплохую премию относительно торгуемых выпусков, если купон сохранится на уровне не ниже 17,5%. БорецК-001Р-07 · Сбор заявок: 3 июня · Размещение: 8 июня · Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до 17,75% (ежемесячный) · Срок: 3 года · Амортизация: нет · Мнение: Вертикально интегрированная компания в сфере нефтяного машиностроения. Думаю, многие помнят смену собственника и всё, что из этого вытекало до и после события. Финансовое положение относительно прошлого года ухудшилось: сократились чистая прибыль и EBITDA. Компания заявляет неплохую премию к своим выпускам, однако, на мой взгляд, размещение предыдущего эмитента («Инаркт») по параметрам риск/доходность куда интереснее. Другие выпуски компаний: $RU000A107W48, $RU000A106CU5, $RU000A109L49, $RU000A10DY92, $RU000A108GL1, $RU000A10B024, $RU000A10EK71 Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций стараюсь отвечать на все комментарии. Также могут быть интересны: $SU26253RMFS3, $SU26252RMFS5, $SBFR, $TOFZ@, $TMON@ Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
19
20
Petr01
Petr01

27 мая

Изменение кредитных рейтингов Приветствую всех! Рубрика, в которой я еженедельно освещаю изменения в кредитных рейтингах эмитентов. Данные изменения имеют ключевое значение в ценообразовании облигаций и, как следствие, их рыночной доходности. Итак, начнём: Роял Капитал · Действие: понижен · Прогноз: без прогноза · Рейтинг: D|RU| (НРА) · Обоснование: зафиксирован случай неисполнения компанией своих обязательств перед владельцами облигационного выпуска серии БО-03. КИФА · Действие: понижен · Прогноз: стабильный · Рейтинг: BB+|RU| (НРА) · Обоснование: обусловлено отрицательным свободным денежным потоком и ростом долговой нагрузки. ЕвроТранс · Действие: отозван · Прогноз: — · Рейтинг: отозван («Эксперт РА») · Обоснование: не нашёл обоснования от агентства, видимо, последнее пытается обезопасить свою репутацию. Магнит · Действие: понижен · Прогноз: стабильный · Рейтинг: AA+(RU) (АКРА) · Обоснование: понижение связано с существенным ростом долговой нагрузки и расходов на её обслуживание, что обусловлено значительной инвестиционной программой на фоне снижения операционной рентабельности. Центр-Инвест · Действие: повышен с изменением прогноза · Прогноз: стабильный · Рейтинг: A+(RU) (АКРА) · Обоснование: обусловлено повышением оценки риск-профиля с «адекватной» до «сильной» при сохранении адекватного бизнес-профиля (bbb), сильной достаточности капитала, а также адекватной позиции по фондированию и ликвидности. Виллина · Действие: понижен · Прогноз: без прогноза — под наблюдением · Рейтинг: CC|RU| (НРА) · Обоснование: уровень рейтинга обусловлен мнением агентства, что в настоящее время компания подвержена риску неплатежей, а её способность исполнять обязательства зависит от того, насколько благоприятной будет деловая, финансовая или экономическая конъюнктура. КОНТРОЛ лизинг · Действие: установление статуса «под наблюдением» · Прогноз: без прогноза — под наблюдением · Рейтинг: ruBB- («Эксперт РА») · Обоснование: обусловлено публикацией 25.05.2026 информации о внесудебном обращении взыскания на лизинговые платежи одним из банков-кредиторов. Компания на текущий момент работает над пересмотром условий действующих кредитных договоров. Моторные технологии · Действие: понижение и изменение прогноза · Прогноз: негативный · Рейтинг: ruB- («Эксперт РА») · Обоснование: обусловлено ограниченным бизнес-профилем, высокой долговой нагрузкой, удовлетворительным уровнем ликвидности и рентабельности, а также средней оценкой блока корпоративных рисков. Бумаги эмитентов: $RU000A106JC8, $RU000A10CM89, $RU000A10CZB9, $RU000A10BB75, $RU000A10A9Z1, $RU000A10C2R1, $RU000A1086N2, $RU000A107TD3 Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Бумаги, которые могут быть интересны: $TMON@, $SU26238RMFS4, $SBRB, $TBRU@, $LQDT Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций постараюсь отвечать на все комментарии. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
18
19
Petr01
Petr01

26 мая

Подборка флоатеров для НЕквалов Приветствую всех! Сегодня перед мной встала задача подобрать флоатеры, которые можно купить рядовому инвестору в Т-Инвестиции. Как оказалось, эта задача со звёздочкой, так как многие бумаги, маркируемые как «не для квалифицированных инвесторов», являются недоступными для таковых у данного брокера. В данной подборке все бумаги проверены и доступны для покупки. Критерии: · Цена не выше 101% от номинала · Ежемесячные выплаты · Премия к КС не ниже 2% · Срок до погашения не меньше 1 года · Рейтинг не ниже А- Бумаги расположены по убыванию премии: АФК Система БО 002Р-05 $RU000A10CU55 · Цена: 1006,5 ₽ · Премия к КС: 3,5% · Рейтинг: AA- · Срок: 1,31 года МСП Факторинг 001Р-01 $RU000A10D7Z2 · Цена: 1002,8 ₽ · Премия к КС: 3% · Рейтинг: AA · Срок: 1,38 года ТрансКонтейнер П02-02 $RU000A10DG86 · Цена: 978,5 ₽ · Премия к КС: 2,5% · Рейтинг: AA- · Срок: 2,43 года Балтийский лизинг ООО БО-П11 $RU000A108P46 · Цена: 950 ₽ · Премия к КС: 2,3% · Рейтинг: AA- · Срок: 1,04 года ХК Новотранс 002P-02 $RU000A10DCG5 · Цена: 1002 ₽ · Премия к КС: 2,25% · Рейтинг: AA- · Срок: 2,39 года ПРОМОМЕД ДМ 002P-03 $RU000A10EF11 · Цена: 996 ₽ · Премия к КС: 2,2% · Рейтинг: A- · Срок: 1,74 года Бумаги, которые могут быть интересны: $SU26254RMFS1, $TMON@, $LQDT, $SU26238RMFS4, $RU000A107UW1, $SBFR, $TBRU@ Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций постараюсь отвечать на все комментарии. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
28
29
Petr01
Petr01

25 мая

Итоги недели по основному портфелю Приветствую всех! Еженедельная рубрика: что произошло с моим портфелем. Полученные купоны: · ВсеИнструменты.ру 001Р-02 $RU000A109VJ2 — 75,00 ₽ · Денум Солюшнз 001Р-02 $RU000A10CH37 — 60,42 ₽ · Нижегородская область 34017 $RU000A10DJA3 — 70,50 ₽ · Эталон-Финанс 002Р-04 $RU000A10DA74 — 246,60 ₽ · Полипласт П02-БО-02 $RU000A10AYW2 — 84,95 ₽ · ГК Азот 001Р-02 $RU000A10EA40 — 81,36 ₽ · МСП Факторинг 001Р-01 $RU000A10D7Z2 — 14,53 ₽ Итог: 633,36 ₽ Продано: · Озон 1P-02 $RU000A10EXZ9 — 35 шт Заходил на размещении. Считаю, номинал ушёл сильно выше. На этом фоне зафиксировал позицию и переложился в: Куплено: · МВ Финанс 001Р-05 $RU000A109908 — 20 шт Идею по этой бумаге озвучивал на прошлой неделе. · Каршеринг Руссия 001P-04 $RU000A109TG2 — 1 шт Аналогично с предыдущей бумагой. · РУСАЛ БО-001P-09 $RU000A108VW7 — 16 шт Так как он находится у номинала и имеет неплохую премию, а именно 2,2%. Брал по 999,9 ₽. Периодически можно взять по этой цене. Ни к чему вас не призываю, но все озвученные мною идеи в момент появления были опубликованы в закрытом канале. Бумаги, которые могут быть интересны: $TMON@, $LQDT Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций постараюсь отвечать на все комментарии. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
8
9